華泰證券：計算機行業整體處于產業邏輯上行周期|熱點聚焦

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7月5日消息，華泰證券指出，計算機行業整體處于產業邏輯上行周期。在這個上行周期中，AI&信創&數據要素三個板塊輪番演繹，驅動板塊行情整體向上（2022/10/10-2023/7/3區間漲幅49.4%）。從2022年10月份開始，三個板塊行情演繹的順序：信創、數據要素、AI。影響不同板塊行情演繹的因素為：產業邏輯、產業基本面、估值三個要素。這三個因素在不同的板塊都在尋找一個最佳匹配。產業邏輯是基礎，在產業邏輯成立的前提下，產業基本面的兌現節奏與估值位置形成匹配。我們認為，目前信創處于產業基本面與估值位置不匹配的位置，值得關注。

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